“我們成功運(yùn)用匯率衍生品工具有效規(guī)避了人民幣匯率波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，與持有匯率敞口相比，節(jié)約采購成本約300萬元”，新絲路能源控股集團(tuán)有限公司負(fù)責(zé)人激動地表示。

近年來，隨著匯率市場化水平的提高，匯率雙向波動成為常態(tài)，特別是近期人民幣兌美元匯率波動加劇，對涉外企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營帶來了一定影響。為提高企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性意識和匯率管理水平，外匯局青島市分局開展了匯率避險(xiǎn)專項(xiàng)行動，圍繞拓展首辦戶、減免交易手續(xù)費(fèi)、公共資金擔(dān)保等方面對外貿(mào)企業(yè)提供匯率避險(xiǎn)政策和服務(wù)支持。

風(fēng)險(xiǎn)不設(shè)防，匯率波動“吃掉”企業(yè)利潤

漢唐生物是一家醫(yī)療器械及檢測試劑出口企業(yè)，合同收款周期不定，有的合同周期長達(dá)1年。“對我們有長單的外貿(mào)企業(yè)來說，收匯時(shí)的即期匯率與合同簽訂時(shí)的匯率經(jīng)常存在較大差距，之前沒有進(jìn)行匯率避險(xiǎn)操作，結(jié)匯有時(shí)就像炒股一樣，心理也跟著匯市跌宕起伏，甚至有時(shí)出現(xiàn)匯率波動影響企業(yè)營收目標(biāo)的情況”，公司負(fù)責(zé)人告訴記者，“匯率雙向波動幅度比之前大了不少，企業(yè)再不進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理可要吃大虧了！”

匯率不設(shè)防的涉外企業(yè)不在少數(shù)。據(jù)調(diào)查，超過半數(shù)的中小企業(yè)還沒有很好地樹立匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念，依然是被動的接受匯率波動。這里面原因很多，主要的是企業(yè)對外匯衍生產(chǎn)品操作還存在僥幸心理，認(rèn)為衍生產(chǎn)品值不值得做主要看能不能賺錢，而不是保值。當(dāng)然，專業(yè)知識缺乏，畏難、顧慮交易手續(xù)費(fèi)等也是很常見的原因。

“我們做了大量調(diào)查來分析中小涉外企業(yè)為什么不開展外匯衍生產(chǎn)品套期保值，匯率避險(xiǎn)專項(xiàng)行動就是要針對這些痛點(diǎn)、難點(diǎn)逐一擊破”，外匯局青島市分局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“專項(xiàng)行動也取得了很好的效果，這是我們最希望看到的”。記者了解到，今年匯率避險(xiǎn)專項(xiàng)行動開展以來，全市外匯衍生品簽約額129.2億美元，同比提高72.7%；套保率18.3%，同比提高5.3個(gè)百分點(diǎn)。

幫扶指導(dǎo)、專項(xiàng)定制，讓企業(yè)敢辦、想辦

“在外匯局的指導(dǎo)下，進(jìn)出口銀行山東省分行為我們公司建立了一對一匯率避險(xiǎn)服務(wù)群，及時(shí)提供匯率報(bào)價(jià)，并結(jié)合公司需求和特點(diǎn)，制定了專項(xiàng)匯率套期保值方案，提前鎖定了購匯成本，單筆套保業(yè)務(wù)就為我們公司節(jié)省了人民幣300余萬元”，青島自貿(mào)發(fā)展投資管理有限公司負(fù)責(zé)人激動地表示，“有了起步，看到成果，我們就不再畏難，外匯衍生產(chǎn)品套期保值肯定會繼續(xù)堅(jiān)持下去”。

找準(zhǔn)痛點(diǎn)、對癥下藥。為了引導(dǎo)企業(yè)逐步嘗試匯率避險(xiǎn)操作，樹立風(fēng)險(xiǎn)中性意識，外匯局青島市分局把提升首辦戶數(shù)量、特別是拓展小微企業(yè)首辦戶作為專項(xiàng)行動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。外匯局萊西市支局負(fù)責(zé)人說道：“匯率避險(xiǎn)專項(xiàng)行動是分局在全市外匯局系統(tǒng)和銀行開展的重點(diǎn)工作，我們外匯管理科在日常柜臺和管理工作之余，通過現(xiàn)場走訪、集中宣傳方式推動行動開展，現(xiàn)場走訪的32家涉外企業(yè)中，14家企業(yè)首次通過銀行簽約外匯衍生產(chǎn)品套期保值，青島泰運(yùn)暢漁業(yè)有限公司在我們現(xiàn)場走訪的當(dāng)日立即敘作了遠(yuǎn)期結(jié)匯17.5萬美元”。

據(jù)了解，今年專項(xiàng)行動中，全市外匯局和商業(yè)銀行通過宣傳、培訓(xùn)、上門走訪等形式服務(wù)涉外企業(yè)3000余家，不少企業(yè)在對接中熟悉了外匯衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)原理、應(yīng)用效果和操作步驟，銀行的一對一定制服務(wù)也讓企業(yè)“放下了包袱”，首辦戶數(shù)量有了明顯提高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，匯率避險(xiǎn)專項(xiàng)行動共拓展匯率避險(xiǎn)首辦戶657家，簽約企業(yè)總量1418家，其中，外匯套保小微企業(yè)占比93.94%。

減免費(fèi)率、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)資金少占用、零占用

對小微企業(yè)來說，不懂專業(yè)知識可以由銀行提供服務(wù)，但外匯衍生產(chǎn)品交易需要繳納保證金，資金占用的問題怎么解決？這是小微企業(yè)長期以來沒法參與外匯衍生產(chǎn)品匯率避險(xiǎn)的關(guān)鍵原因。對此，外匯局青島市分局分別會同自貿(mào)區(qū)青島片區(qū)、上合示范區(qū)兩區(qū)管委制定印發(fā)關(guān)于支持中小微外貿(mào)企業(yè)匯率避險(xiǎn)意見，在資金支持、擔(dān)保增信兩類支持措施上實(shí)現(xiàn)突破，引入擔(dān)保資金支持專門推出了“上合·匯保通”匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品。

記者了解到，青島澤森國際貿(mào)易有限公司是一家專門進(jìn)口木材的外貿(mào)公司，幾乎每周都有購匯需求，‘上合·匯保通’產(chǎn)品向其提供了“政府基金出資+擔(dān)保公司增信+銀行費(fèi)率減免”的三重優(yōu)惠保障，預(yù)計(jì)一年進(jìn)口鎖匯可為企業(yè)節(jié)約保證金和銀行費(fèi)率120萬元。

“這是一個(gè)很好的起步，資金是小微企業(yè)運(yùn)營的血液，讓外匯衍生產(chǎn)品保證金近可能的少占用、不占用企業(yè)資金，就能推動小微企業(yè)匯率避險(xiǎn)主動一點(diǎn)”，外匯局青島市分局相關(guān)負(fù)責(zé)人欣慰的說。

據(jù)了解，目前，全市已有近20家銀行通過降低交易點(diǎn)差和手續(xù)費(fèi)、減免保證金、推出專項(xiàng)授信額度、給予首辦戶專享優(yōu)惠、引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等多種方式，降低市場主體尤其是中小微企業(yè)的匯率避險(xiǎn)成本，提高匯率避險(xiǎn)服務(wù)水平。招商銀行青島分行國際業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人表示“我行對開展外匯業(yè)務(wù)滿一年的A類企業(yè)提供特設(shè)的衍生品專項(xiàng)額度，同時(shí)還對新開戶企業(yè)首筆衍生交易給予50bps的價(jià)格補(bǔ)貼，截至到8月末，已經(jīng)累計(jì)減免保證金760萬元，4家小微企業(yè)獲得了專項(xiàng)額度”。類似為企業(yè)減免費(fèi)率、降低成本的做法還有很多，例如，工商銀行青島市分行為小微企業(yè)提供點(diǎn)差優(yōu)惠；青島農(nóng)商銀行與政策性擔(dān)保公司合作推出“農(nóng)商匯率保”，企業(yè)獲得擔(dān)保公司核定的專屬額度后可以免授信、免保證金。

“綜合授信額度可以調(diào)劑使用替代遠(yuǎn)期結(jié)售匯保證金了，這對我們來說是大利好”，青島中集冷藏箱制造有限公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人表示，“交通銀行青島分行在給我們提供授信額度調(diào)劑的同時(shí)，也為我們提供了90%的手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠，今年前八個(gè)月，我們在交行辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯1.1億美元，充抵保證金4000萬元，手續(xù)費(fèi)減免約1000萬元，這是實(shí)實(shí)在在看得見成本節(jié)約”。

足不出戶、在線即辦，企業(yè)“不跑腿”

青島鼎途國際貿(mào)易有限公司是一家主營絲綢業(yè)務(wù)的出口企業(yè)，“浙商銀行青島分行‘?dāng)?shù)據(jù)保’業(yè)務(wù)全線上申請，10分鐘就獲得了匯率避險(xiǎn)專項(xiàng)授信額度300萬元，并成功辦理10萬美元的遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，可以說是0資金負(fù)擔(dān)、0成本鎖匯、0交易延遲、1鍵急速成交，線上操作對公司財(cái)務(wù)部門的小年輕們來說毫無困難，替我們節(jié)約了不少‘跑腿費(fèi)’”，公司負(fù)責(zé)人笑著說道。

外匯衍生產(chǎn)品在線即辦是各銀行提升服務(wù)質(zhì)量的重要體現(xiàn)，有此服務(wù)的銀行不在少數(shù)，如平安銀行青島分行的“平安交易通”、交通銀行青島分行的“Easy兌”、興業(yè)銀行青島分行的“單證通”等等，都為企業(yè)提供了線上外匯牌價(jià)跟蹤、自主詢價(jià)、交易管理等便捷功能，企業(yè)可足不出戶掌握外匯市場動態(tài)、辦理衍生產(chǎn)品。

提升企業(yè)匯率管理水平始終在路上。外匯局青島市分局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“青島市外匯局將繼續(xù)做好匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的宣傳、引導(dǎo)和服務(wù)，突出青島特色、打造青島樣本、發(fā)揮外匯市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要作用，不斷提升企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性意識和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力，推動青島市涉外經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”。