《存托憑證跨境資金管理辦法（試行）》（中國人民銀行 國家外匯管理局公告﹝2019﹞第8號，以下簡稱《管理辦法》）已于2019年5月由中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布實施。為明確相關(guān)操作，確保相關(guān)業(yè)務(wù)順利開展，現(xiàn)發(fā)布政策問答（第一期）。

一、問：若境外轉(zhuǎn)換機構(gòu)在尚未匯入資金的情況下，開展全球存托憑證（以下簡稱GDR）跨境轉(zhuǎn)換的首筆業(yè)務(wù)為兌回GDR，因此產(chǎn)生的資金匯出如何影響登記金額？

答：按照《管理辦法》第十二條規(guī)定，境外轉(zhuǎn)換機構(gòu)以非新增證券為基礎(chǔ)生成或兌回境外存托憑證的跨境證券交易累計凈匯入資金不得超過經(jīng)登記的規(guī)模。因此，境外轉(zhuǎn)換機構(gòu)進行GDR跨境轉(zhuǎn)換的每筆業(yè)務(wù)，產(chǎn)生的每筆資金匯出入，均應(yīng)參與凈匯入資金規(guī)模計算。

二、問：存托憑證跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)同時以人民幣和外幣進行跨境收付的，是否有本外幣匯出入比例要求？

答：為便利相關(guān)業(yè)務(wù)開展，對于存托憑證跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)同時以人民幣和外幣進行跨境收付的，不設(shè)本外幣匯出入比例要求，但辦理資金收付和匯兌應(yīng)基于跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)實際需要，不得從事跨幣種套利。

三、問：該如何理解《管理辦法》第十二條“符合規(guī)定的境外轉(zhuǎn)換機構(gòu)……應(yīng)委托境內(nèi)一家具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行等作為托管人負責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)……”?

答：同一境外轉(zhuǎn)換機構(gòu)只能委托境內(nèi)一家具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行等作為托管人。變更托管人的，由新、老托管人分別發(fā)函告知外匯局變更事項，外匯局為其辦理托管人變更登記。

四、境外存托憑證境外存托人在境內(nèi)托管行開立的境外存托憑證業(yè)務(wù)專用賬戶可否接收從境外匯入的資金，用于繳納境內(nèi)相關(guān)稅費或手續(xù)費？

答：可以。境外存托憑證業(yè)務(wù)專用賬戶可以接收從境外匯入的資金，也可以接收從境外轉(zhuǎn)換機構(gòu)的境內(nèi)NRA賬戶、境外轉(zhuǎn)換機構(gòu)在境內(nèi)托管人處開立的境外存托憑證跨境轉(zhuǎn)換專用賬戶劃入的資金，用于支付境內(nèi)股票非交易過戶相關(guān)稅費等。

五、GDR發(fā)行人向其GDR持有人進行分紅時，應(yīng)當(dāng)如何操作？

答：發(fā)行GDR的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)參照現(xiàn)行普通A股境內(nèi)發(fā)行人紅利劃付流程，將已發(fā)行上市GDR所對應(yīng)境內(nèi)基礎(chǔ)證券的應(yīng)付人民幣紅利劃入其境外存托人在其境內(nèi)托管行開立的境外存托憑證存托業(yè)務(wù)專用賬戶。然后，由境外存托人的境內(nèi)托管行按照真實性原則進行購匯匯出或人民幣匯出操作。